Ипотека по-японски

Ипотечные кредиты в японских иенах или швейцарских франках для российского рынка давнехонько не новость. Почему, несмотря на низкие процентные ставки, программы в необычной валюте не стали популярными посреди заемщиков?

Массовые кредиты в японской валюте появились в России больше года назад. Клиентов заманивали низкой ставкой - всего 6% годовых, в то час как процентная ставка составляла тогда в среднем по рынку 10% в долларах и 12% в рублях.

С января по май 2007 года выданные кредиты в иенах позволительно было сосчитать на пальцах рук, но акцию продлили до 15 апреля прошлого года.

Аналитики неоднозначно восприняли вывод на рынок нового продукта: одни говорили, что это всего только броский рекламный ход, рассчитанный на привлечение внимания к банку и ипотечным предложениям, другие считали, что ниша кредитов в других валютах свободна и требуется лишь время, чтобы она была заполнена.
Подводный булыжник кредитов как в иенах, так и в швейцарских франках лежит на поверхности: для того чтобы привнести платеж за кредит, валюту нужно купить, причем по коммерческому курсу банка, выдавшего капиталы на ипотеку. А таковый курс, как правило, неизменно завышен - отседова банку некоторая прибыль, а клиенту - дополнительные расходы.

При этом наличные японские иены в руках удерживать более того не придется, платеж будет внесен в рублях и следом конвертирован в валюту кредита.

Кроме того, кредит в тех же иенах опасен их нестабильностью. "Иена с марта по настоящее пора переживала как взлеты, так и падения, при всем при том в начале июня грубо ослабла по отношению к основным валютам. Первый месяц лета принес на финансовые рынки опасения уже скорее не по замедлению основных экономик, а по ускоряющейся в них инфляции. Ожидания повышения ключевой процентной ставки в текущем году, в особенности ФРС и ЕЦБ, немаловажно выросли, что укрепило бакс и евро по отношению к иене", - комментирует положение на валютном рынке аналитик ИК "Финам" Елена Кожухова.

Таким образом, кредиты в иенах хоть и выглядят в целом привлекательно, так как сумма взятых средств может быть больше, но хороши лишь в краткосрочной перспективе: чрезмерно нестабильная ситуация в текущий момент в экономике Японии.

Как говорят специалисты, кредиты в нестандартной валюте могут быть востребованы квалифицированными инвесторами, которые отслеживают ситуацию на валютном рынке как в техническом, так и в фундаментальном разрезе и что надо представляют себе расстановку сил на Forex. По словам частного инвестора Валерия Тищенко, запрещено с точностью сказать, что будет посредством 20-30 лет с японской валютой, когда придет момент полного погашения, скажем, ипотечного кредита, и не обойдется ли он к тому времени вдвое дороже кредита в долларах. "Кредиты в иенах выглядят отчаянно привлекательно ввиду низкой процентной ставки, и все-таки их употребление целесообразно лишь для тех, кто, учитывая высокие риски, готов пожертвовать собственным спокойствием", - считает инвестор.

Напомним, что в свете продолжающегося мирового финансового кризиса падение японской валюты выглядит скорее временным, и аналитики видят тенденцию к повышению курса иены. Следовательно, кредиты в этой валюте будут для заемщика дорожать, что, в принципе, совершенно закономерно.

Ипотечный кредит сам по себе стресс для заемщика в связи со сбором огромного количества справок, поручений и обязательств. Поэтому, раньше чем принимать заключение о кредите в нестандартной валюте, нужно самому себе отозваться на вопрос: нужны ли тут дополнительные риски? И пословица: "Риск - занятие благородное", когда речь идет о своих кровных, идеально не работает.

Keywords: